Comercio de Forex islámico y ley Sharia

Comercio de Forex islámico y ley Sharia

Comercio de Forex islámico

Muchos conceptos erróneos y ambigüedades rodean el tema del comercio de divisas islámico y las leyes islámicas que gobiernan las finanzas islámicas. Para cumplir con la Sharia o Halal, los musulmanes deben ganar su dinero de manera productiva, es decir, esencialmente proporcionando bienes, servicios o invirtiendo en activos. Un musulmán no puede cobrar ni pagar intereses al prestar o pedir prestado dinero.[1] La confusión en el comercio de divisas islámico surge de las tarifas de intercambio, que se cobran cuando se mantienen posiciones durante la noche y se transfieren al día siguiente. Las comisiones de intercambio se derivan de las tasas de interés.[2]

Descripción general de las finanzas islámicas y la ley islámica

Las reglas que gobiernan cómo los musulmanes pueden invertir su dinero son extensas, pero hay muchas cosas abiertas a la interpretación. 

En esencia, el sistema financiero islámico sigue un conjunto de principios morales y éticos, centrados en la igualdad y la responsabilidad.[3]  

Naturalmente, la amplia gama de productos de inversión disponibles en la actualidad simplemente no existía en el momento en que Gabriel narró el Corán en nombre de Alá a Mahoma hace más de mil años.

Muchas prácticas consideradas normales en los sistemas financieros occidentales están prohibidas (haram) o mal vistas (makruh).

Prohibición de pagar o cobrar intereses

Riba, o los pagos de intereses, se consideran una práctica de explotación y están prohibidos por la ley de la Sharia. 

Muchos corredores de divisas ofrecen operaciones de cambio con cargos por intereses durante la noche como una función principal. 

Muchos occidentales creen que al eliminar el interés de un producto financiero, se vuelve compatible con la Shariah, pero ese no es el caso. Varios hechos determinan si un producto es halal o haram.

 

Lista de corredores de Forex islámicos

Los corredores que se enumeran a continuación ofrecen cuentas comerciales islámicas sin swap.

avatrade
Tipo de BrokerCreador de mercado
RegulaciónASIC, BVI, FSA, FFAJ, FSCA, IIROC
Depósito mínimo$100.00
Moneda base de la cuentaUSD EUR GBP AUD
Apalancamiento máximo400: 1 / 30: Clientes de la UE 1
Plataformas de TradingMetatrade 4, AvaTradeAct, comercio electrónico, AvaOptions AvaTradeGO, comercio móvil
fxchoice
Tipo de BrokerECN
RegulaciónIFSC
Depósito mínimo$100.00
Moneda base de la cuentaUSD, EUR, GBP, AUD, CAD, Bitcoin, Gold, Bitcoin Cash, Litecoin, Ethereum y XRP
Apalancamiento máximo 200:1
Plataformas de TradingMetatrader 4 / 5
logotipo de fpmarkets
Tipo de BrokerECN, DMA
RegulaciónASIC, CySEC
Depósito mínimo$100.00 USD
Moneda base de la cuentaAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
Apalancamiento máximo1:500
Plataformas de TradingIRESS, Metatrader 4 y 5, MAM, PAMM

Prohibición de actividades especulativas, incertidumbre y riesgo.

Está prohibido maisir o juegos de azar. Algunos productos de inversión, como las opciones binarias, entrarían claramente en esta categoría y, por lo tanto, están prohibidos. 

Además, gharar se refiere al riesgo excesivo y la incertidumbre, ambos conceptos prohibidos en las finanzas islámicas.

Instrumentos financieros de venta corta, como acciones o materias primas, que utilizan derivados considerados haram por la mayoría de los eruditos islámicos, ya que el operador no es propietario del activo subyacente y las transacciones deben estar respaldadas por activos tangibles. 

Además, las ventas en corto conllevan un riesgo ilimitado, ya que un instrumento subyacente no tiene límite para lo alto que puede llegar.

 Aunque no existe una regla específica que prohíba el day trading en la ley islámica, se considera controvertido debido a la naturaleza especulativa, asociación típica con derivados y carece de una función esencial en la sociedad. La negociación intradía no es una característica de un producto financiero; más bien, es una técnica.[4]

Invertir en actividades prohibidas

Solo porque un instrumento financiero es halal, como comprar acciones en una empresa, las actividades que realiza la empresa son relevantes. 

Por ejemplo, un musulmán no puede invertir en una empresa que facilite el juego, el consumo de alcohol o la carne de cerdo.

¿Las finanzas islámicas permiten el comercio de divisas?

El comercio de divisas, bajo ciertas condiciones, está permitido de acuerdo con la ley islámica. Además, el comercio de divisas es una actividad regulada en varias naciones islámicas.

El comercio de divisas está regulado en varios países islámicos. 

Por ejemplo, en los Emiratos Árabes Unidos, está regulado por la Banco Central de los EAU, y en la zona franca de Dubai por el Autoridad de servicios financieros de Dubai y en la zona franca de Abu Dhabi por el Autoridad Reguladora de Servicios Financieros

Además, la Autoridad de Valores y Productos Básicos de los EAU está trabajando en una reestructuración legislativa para incluir a los corredores de divisas.[5]

El comercio de divisas también es una actividad regulada en el Líbano, Labuan (territorio federal de Malasia), Kuwait, Arabia Saudita y varios otros. 

Los reguladores de los mercados financieros en el mundo musulmán siguen una legislación fuertemente influenciada por la ley islámica.

Cuentas de comercio de divisas islámicas

Muchos corredores de divisas ofrecen cuentas de operaciones diseñadas para cumplir con los requisitos de la ley islámica y los principios articulados para las finanzas islámicas. 

Las cuentas islámicas de comercio de divisas a menudo se denominan cuentas sin swap. 

La mayoría de los corredores de divisas internacionales también ofrecen varios productos de contratos por diferencia para comprar acciones, índices, materias primas, futuros, tesorería y más. 

Algunos de estos productos, como los bonos del Tesoro y los futuros, deben excluirse de las cuentas de divisas islámicas.

Cuenta islámica vs cuenta estándar

La principal diferencia entre una cuenta de operaciones de cambio estándar y una cuenta de operaciones islámicas es la ausencia de tarifas de intercambio. 

Las tarifas de intercambio varían y fluctúan según las tasas de interés. En la mayoría de los casos, el comerciante le pagará al corredor y, en casos raros, el corredor le pagará al comerciante.

En lugar de aplicar swaps, algunos corredores cobran una tarifa fija por mantener posiciones durante la noche. La tarifa podría ser un porcentaje fijo (es decir, 0.5% +), o podría ser un cargo fijo (es decir, $ 5 por lote) por noche.

En muchos casos, los corredores limitan la cantidad de instrumentos disponibles para excluir cualquier moneda con tasas de interés volátiles para evitar perder dinero ya que cobran un precio fijo.

¿Quién puede abrir una cuenta sin swap?

En la mayoría de los casos, los corredores solo permiten a los comerciantes de fe musulmana abrir una cuenta comercial sin intercambio. En algunas situaciones, un corredor puede incluso solicitar una prueba de fe para verificar que eres un musulmán practicante. 

Cada corredor tendrá su propia política. 

En general, utilizarán el sentido común y tendrán en cuenta su nombre y ubicación antes de solicitar información muy personal. 

Por ejemplo, si su nombre es John Smith de Nueva Zelanda, es posible que le pidan pruebas.

¿Es lo mismo una cuenta comercial sin swap que una cuenta islámica?

Los corredores de Forex tienden a usar los términos cuenta libre de swap y cuenta islámica indistintamente. 

Sin embargo, cuando un corredor se refiere explícitamente a una cuenta islámica, implica el cumplimiento de las reglas financieras de la Sharia. 

Mientras que una cuenta libre de intercambio simplemente se refiere a una cuenta que no cobra tarifas de intercambio.

La mayoría de los corredores de divisas internacionales ofrecerán una cuenta comercial sin intercambio diseñada para comerciantes musulmanes; no necesita encontrar un corredor ubicado en un país islámico.

¿Está permitido el comercio de CFD en las finanzas islámicas?

Muchos eruditos islámicos coinciden en que el comercio de CFD no es halal. 

Al operar con CFD, usted no es propietario del activo subyacente, ni existe la intención de poseerlo, ya que todos los CFD se liquidan en efectivo. 

Otras características de los CFD contradicen la ley de la Sharia, como la capacidad de vender en corto y utilizar grandes cantidades de apalancamiento.[6]

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